北京香港(gang)消息 (記者(zhe) 程(cheng)勇 王麗娜)四年來,全(quan)球(qiu)IPO規模(mo)最大的銀(yin)行股中國建(jian)設銀(yin)行(0939.HK)將從(cong)今日(ri)上(shang)(shang)午9點30分起(qi)在(zai)香港(gang)證券(quan)交(jiao)易所主板市場掛牌交(jiao)易。上(shang)(shang)海證券(quan)報(bao)記者(zhe)將與全(quan)球(qiu)超過(guo)500家(jia)媒體的記者(zhe)一起(qi)在(zai)香港(gang),見證和(he)報(bao)道建(jian)行上(shang)(shang)市首日(ri)的盛(sheng)況。

無論從哪一(yi)(yi)個角(jiao)度看,建行(xing)的(de)上市都是一(yi)(yi)個具有(you)里程碑意(yi)義(yi)的(de)項(xiang)目：四年(nian)來全球規模最大(da)(da)(da)的(de)首(shou)次公開發行(xing)；亞洲除日本(ben)地(di)區(qu)以外規模最大(da)(da)(da)的(de)首(shou)次公開發行(xing)；中(zhong)(zhong)國(guo)企業規模最大(da)(da)(da)的(de)首(shou)次公開發行(xing)；中(zhong)(zhong)國(guo)四大(da)(da)(da)國(guo)有(you)商業銀行(xing)中(zhong)(zhong)首(shou)家實現海外上市。

據(ju)承銷商提供(gong)的(de)(de)資料,此次建行(xing)IPO募(mu)集的(de)(de)資金達(da)到(dao)80億美(mei)元(yuan)(yuan),在(zai)行(xing)使超(chao)(chao)額(e)配售權之后將達(da)到(dao)92億美(mei)元(yuan)(yuan)。機(ji)(ji)構投(tou)資者、公(gong)司(si)及(ji)散戶認(ren)(ren)購(gou)踴躍,總(zong)需(xu)(xu)求(qiu)(qiu)超(chao)(chao)過(guo)(guo)800億美(mei)元(yuan)(yuan),超(chao)(chao)額(e)認(ren)(ren)購(gou)超(chao)(chao)過(guo)(guo)10倍(bei),其(qi)中(zhong)國際(ji)部分的(de)(de)需(xu)(xu)求(qiu)(qiu)超(chao)(chao)過(guo)(guo)600億美(mei)元(yuan)(yuan),在(zai)香(xiang)港(gang)公(gong)開(kai)發行(xing)部分需(xu)(xu)求(qiu)(qiu)超(chao)(chao)過(guo)(guo)170億美(mei)元(yuan)(yuan),超(chao)(chao)過(guo)(guo)42倍(bei)的(de)(de)超(chao)(chao)額(e)認(ren)(ren)購(gou)。此外,由于(yu)路演(yan)期間管(guan)理層表現出色(se),使得總(zong)體下單率達(da)到(dao)83.7%,這(zhe)其(qi)中(zhong)亞(ya)(ya)洲(zhou)為(wei)92.7%,歐洲(zhou)為(wei)86.7%,美(mei)國為(wei)75.0%。值得一提的(de)(de)是,機(ji)(ji)構投(tou)資者需(xu)(xu)求(qiu)(qiu)在(zai)質量和廣度(du)方(fang)面(mian)都超(chao)(chao)常(chang)優異,總(zong)需(xu)(xu)求(qiu)(qiu)超(chao)(chao)過(guo)(guo)190億美(mei)元(yuan)(yuan),認(ren)(ren)購(gou)規模超(chao)(chao)過(guo)(guo)1.5億美(mei)元(yuan)(yuan)的(de)(de)機(ji)(ji)構投(tou)資者就超(chao)(chao)過(guo)(guo)30家。招股(gu)(gu)結果還顯示,美(mei)國銀(yin)行(xing)已(yi)在(zai)全球發售部分中(zhong)購(gou)入(ru)16.5億股(gu)(gu) H股(gu)(gu),亞(ya)(ya)洲(zhou)金融則(ze)購(gou)入(ru)30.3億股(gu)(gu)H股(gu)(gu),分別相當于(yu)全球發售完(wan)成(cheng)后建行(xing)已(yi)發行(xing)股(gu)(gu)本總(zong)額(e)的(de)(de)0.784%及(ji)1.496%。

在建(jian)檔過程當中,這(zhe)種旺盛的(de)(de)勢(shi)頭(tou)得以持(chi)續,使得最終定(ding)價(jia)為每股2.35元(yuan)港幣(bi),接近修改后定(ding)價(jia)范圍1.90-2.40元(yuan)港幣(bi)的(de)(de)上限,相應的(de)(de)2005年(nian)預(yu)(yu)估市凈(jing)率為1.96倍(bei)、2005年(nian)預(yu)(yu)估市盈(ying)率為13.9倍(bei)、2006年(nian)預(yu)(yu)估市盈(ying)率為11.9倍(bei)。相對交行(xing)定(ding)價(jia)水平(1.6倍(bei)市凈(jing)率)具(ju)有22%的(de)(de)溢(yi)價(jia),比交行(xing)目前交易水平(2.02倍(bei)市凈(jing)率)僅有3%的(de)(de)折價(jia)。

建(jian)行(xing)上(shang)(shang)市(shi)主(zhu)承銷商摩根士丹利的董事總經理、中(zhong)國(guo)(guo)投資(zi)銀(yin)行(xing)業務(wu)主(zhu)席吳長根表示,建(jian)行(xing)IPO為未來的銀(yin)行(xing)業上(shang)(shang)市(shi)項目及中(zhong)國(guo)(guo)金(jin)融業的深化(hua)改(gai)革和持續發展(zhan)奠(dian)定了一個良好的基礎。建(jian)行(xing)成功上(shang)(shang)市(shi)的經驗對中(zhong)行(xing)和工行(xing)等上(shang)(shang)市(shi)都極具有(you)參(can)考價值,同時(shi)也(ye)證明了國(guo)(guo)際(ji)資(zi)本市(shi)場對中(zhong)國(guo)(guo)國(guo)(guo)有(you)商業銀(yin)行(xing)股份制改(gai)革成功的認可和對其未來充滿(man)著信心。